工行托管的安瑞基金于4月10日正式由封闭式基金转型为开放式基金，转开后的名称相应由安瑞证券投资基金改为华安中小盘成长股票型证券投资基金，该基金的转型成为工行托管的封闭式基金中第一只转开放的基金。

　　由封闭式基金转型为开放式基金，是我国基金发展的必然。我国从1998年开始探索证券投资基金，在直到2001年的3年时间里，我国基金市场推出的全部是封闭式基金，而2002年以后则全部是开放式基金。所谓封闭式基金，是指基金份额(如20亿份)和基金的存续期(如10年)都按照基金成立时的契约规定不出不变，在封闭期内，如果基金持有人要增加或减少基金持有量，则通过交易所市场、遵循股票交易中的时间优先、价格优先原则，与另外的投资者以买卖方式实现，这就不可避免的产生了价格与基金净值背离(即价格折扣)的现象。而开放式基金运作原理完全不同，开放式基金的份额和存续期都是不固定的，如果基金在一定时间里低于一定份额和投资者数量，就要通过清盘方式退出基金市场，而且投资者交易基金的价格就是基金的净值，因此，在两种不同类型的基金下，基金管理公司面对的竞争压力完全不同，行业普遍认为，开放式基金的生命力强于封闭式基金。我国基金市场上原来存续的封闭式基金纷纷采取在基金到期时转型为开放式基金的做法。

　　安瑞封闭式基金契约规定，规模为5亿份基金单位，存续期为5年(即2007年4月28日到期) ，根据持有人大会决议及证监会批复，安瑞基金的终止上市日为2007年4月9日，转型后的华安中小盘成长股票型证券投资基金合同生效日为2007年4月10日。

　　转型后的华安中小盘成长股票型证券投资基金为主动式股票型基金，在价值成长投资和稳健投资的基础上，通过主要投资于具有持续成长潜力的中小盘股票，在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的持续增值。华安中小盘成长基金投资组合中股票比例范围为基金资产的60－95%；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为0－40%；现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在5%以上。该基金将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小盘股票。

　　华安中小盘成长股票型基金从4月16日起集中申购，集中申购期内实行限量发售，最大发售规模上限为100亿份，在集中申购期间采取“全额预缴，比例确认，余额退回”的发售方式控制本次集中申购的最大发售规模。

　　为保证工行托管的封闭式基金首次转型为开放式基金的成功，我部合同个人金融业务部、信息科技部前期做了大量准备工作，在封型方案制定过程中，我部会同相关部门与华安基金管理公司一起反复研究和比较，我部就转型系统衔接、账务结转、核算与估值模型的转换、转型切换中的应急方案进行了全方位的准备，为该产品的顺利转型奠定了基础。