前段时间，朋友的突然故去，及留给家人的200万元债务，让洪先生无言的感慨和唏嘘，这犹如灾难过后的余劫。故去的朋友在京城“硅谷”与别人合伙创业十年，年方三十五，意欲再开一家IT公司自己做老板，于是与任小学教师的妻子商量，将家里现有资金大部分拿出来，并将其居住的别墅向银行抵押贷款，经过多方面的努力，终于取得了200多万元的启动资金。由于资金及时到位，新公司很快投入运作，企业运营非常顺利，朋友为了答谢银行界的朋友，特地请他们到远郊的一家特色饮食店吃饭和娱乐，由于雨天路滑，加上喝了点酒，朋友在回家的途中驾车不幸车祸身亡，留给家人的没有保障，也没有存款，却是200万的债务，这让不懂经营的妻子和孩子欲哭无泪！

　　作为朋友的洪先生，也在IT业任中高级的管理工作，感慨人生世事难料的同时，联想到自身的财务状况，也不禁眉头紧蹙，如果自己出事了，留给家人的都有什么呢？如果没有出事，是否也要将家庭的理财做好规划呢？人到中年，小孩教育、退休养老、医疗保健等问题越来越成为关注的重点，在诸多即将来临的支出和并不理想的投资状况之间存在着困惑和疑难，洪先生意欲请教理财专业人士的意见。

　　资料一：洪先生个人小档案

　　年龄： 41岁

　　职业：大型IT企业高级管理

　　婚姻：已婚 （妻子是大学教师）

　　年收入：夫妻两人合计年薪约23万元

　　子女状况：儿子在读高中二年级，计划两年后送他出国留学

　　父母状况：夫妻双方父母均在外地县城生活，有退休养老金

　　固定资产：

　　住房： 5年前出资20万元、向银行贷款50万元购买了一套价值70万元的住宅

　　车： 3年前购买了一部小车作为家庭交通工具

　　银行存款：人民币56万元、美金1.5万元、港币3万元

　　股票：市值8万元的股票

　　费用支出：家庭生活各类费用支出约4000元/月

　　归还按揭贷款3500元/月 年还款4.2万

　　寄给双方父母合计约600元/月

　　商业寿险：平均支出6000元/年 另外工作单位已购买社保（失业和医疗）

　　旅游及教育类支出：平均约3万元/年

　　理财师分析和点评

　　现实生活中，往往难以自觉、有效地做到在天灾人祸之前未雨绸缪、消除后患，所以在出现财务困窘之前要以积极心态赚钱、以谨慎原则防范风险；为了实现生活目标、提高生活质量而预先采取有效的资金目标管理措施。越来越多的人开始意识到了家庭理财的重要性，着手寻求资金保值、增值的途径，为实现各自不同的人生目标打下坚实的经济基础。时至今日，人们所面临的问题已经是如何认识和使用金融工具、如何利用这些工具进行家庭理财规划、如何将各种规划和设想变成可操作的方案并取得预期的效益等等。

　　（一）财务状况分析

　　1. 资产结构分析。固定资产实际拥有产权部分的价值约50万元，占家庭总资产的38%，流动资金80万元（其中银行存款90% 、风险投资10%），占家庭总资产的62%，总体上属于稳健偏保守型投资组合，具有较好的流动性，但收益率偏低。每年工薪收入扣除正常开支后可积累资金约10万元，具有较好的资金沉淀能力，两年后流动资金总额将超过90万元。

　　资产结构分析

　　2. 投资收益分析。目前的投资收益主要来自银行存款和股市投资，以现时的利率水平，其加权平均收益率约为2.2%。若以平均通货膨胀率4%计算，则家庭资产收益率实际上为-1.8%，也就是说当前的投资收益率为负值，90万元流动资金在两年内的实际收益是贬值的（-3.24万元）。

　　投资收益分析

　　（二）家庭理财建议

　　1. 首先要明确理财目标。按照目前的实际情况，一是儿子的出国计划及其高昂费用；二是夫妻俩的退休养老计划，应在社保之外增加投资，以确保退休生活质量不下降；三是进一步巩固和提高目前的生活质量。

　　2. 然后要改善投资组合。虽然依靠自然积累也基本可以实现上述目标，但要抵御各种不可预测因素造成的资金大幅度贬值，最根本的途径仍然是改善投资组合。建议采取如下措施：

　　1）基于目前的股市特点，继续把持已有股票投资8万元，是否追加投入取决于日后股市环境以及对炒股的信心和能力；

　　2）保留15万元人民币存款作为家庭基本储备，1.5万美元和3万港币存款可用于自己操作外汇买卖或委托银行理财（购买外汇理财产品）；

　　3）将保险额度提高到1万元/年，并且以洪先生作为重点保障对象，可考虑增加其意外及重大疾病保障保险，同时可选择带有投资连结性质的保险品种。

　　4）由于该家庭目前的实际投资收益率太低，按揭贷款又遇上加息的发展趋势，建议以30万元左右的资金提前归还剩余按揭贷款，以减少贷款利息支付和负利率带来的资金贬值。

　　5）其余资金以及两年内沉淀下来的资金合计30万元，其中10万元用于购买国债，20万元用于购买开放式证券投资基金（其中60%购买收益型基金，40%购买平衡型基金）。按照目前的投资环境，假设总体投资收益率提高到5%，即使考虑到通货膨胀率4%的因素，与目前的投资方式造成的贬值（-1.8%）相比，其相对收益至少达到了资金保值和适度增值的目的。

　　（三）不同的资金结构在两年期间的收益情况比较

　　从下表（单位：元）可以看出，通过上述投资组合之后，实际上在两年内已经扭转了负收益的局面，最重要的是实现两个目标：减少负债、增加收益。

　　中产阶级家庭理财方略

　　1. 建立理财账户。目的在于理清家底，掌握收入来源、支出去向、收支比例，找到“开源节流”的途径。

　　2. 强制资金积累。有多少花多少看似潇洒，其结果在几年后将令自己惊心。细水长流式的储蓄存款是最基本的财富积累方式，虽然过于传统而且显得保守，但其重要性却无庸置疑。

　　3. 保持理性消费。追求时常和互相攀比是白领阶层常有的特性，只有通过抑制消费冲动、保持按需消费、量入为出的准则，才能为投资理财准备足够的原始积累、以及维持长期的投入。

　　4. 培养投资技能。行动才是最高的智慧，在众多的投资领域里，诸如股票、基金、债券、房地产、收藏品、保险、经商等，总有适合自己的一块领地，不论是自我操作还是选择经纪人，关键在于知己知彼、乐于尝试，在长期的实践中丰富投资知识、提高投资技能。

　　中产阶级理财服务刚刚启蒙

　　在发达国家，个人理财业务几乎深入到每一个家庭。而国内这项业务还处于起步阶段。最近，中国社会调查事务所（SSIC）在北京、天津、上海、广州四地对800人做了专项问卷调查，结果显示，74% 的被调查者对个人理财服务感兴趣，他们希望了解个人理财服务的具体内容，可见关于理财的顾客需求还是很热切的。但是，由于中国的信用体系还没有系统建立，很多客户尚在观望中。另外，国内金融机构仍然处于分业经营的政策环境之中，能够提供的跨行业、高收益理财产品非常缺乏，导致储蓄存款居高不下、投资领域连年干旱的供求失衡局面一直难以改变。

　　（作者：刘向东）