主持人：
大家下午好，欢迎来参加我们的“网上金融咨询系列活动”！

说起理财，我想大家一定都不会觉得陌生。在已经过去的2005年，可以说是中国金融业改革和发展浓墨重彩的一年，随着银行业改革的步伐，有很多金融服务的新理念的新方法越来越被我们大家所认识和认可。“个人理财”在现在可以说是一个非常时髦的词汇，无论是在广告杂志上、新闻广播中，还是和朋友的聊天时，它出现的频率越来越高，但是，究竟什么是理财，我们应该怎样理财，我想朋友们可能或多或少都有自己的疑惑和问题，而我们的“月月理财好心情系列金融咨询活动”就是为解答朋友们在理财中的问题而专门开办的。

从2006年起，我行网上论坛每月都会围绕着“理财”的主题，邀请一些具有专业经验的专家，在线和大家交流，希望能为大家的理财提出更多更好的建议，同时，也希望通过大家的参与，共同探讨理财方面的问题，分享理财方面的经验，让我们都来做个理财行家。

今天来到我们现场的嘉宾是5位咨询师，他们都是我行从事理财工作方面的专家。来请我们的咨询师和大家打个招呼吧！

咨询师_邓红霞：
大家好，希望能借此机会与大家就理财的话题进行充分交流。

咨询师_李航：
大家好，我是李航，欢迎大家加入“新年‘钱'途新规划”的话题！

咨询师_何易：
各位好，很高兴能有机会与大家分享理财的知识和理念！

咨询师_赵英晖：
新年好，我是赵英晖。希望此次在线咨询活动能给大家提供一些理财方面的帮助。

咨询师_孙键：
大家好，很高兴能通过与大家的沟通，为大家提供多渠道的理财方式，让您轻松理财。

主持人：
今天是我们第一期的活动，而1月又正好是发红包的日子。经过一年的辛劳，不管是大红包，小红包，大家也肯定是钱包“鼓鼓”，不如我们就来个开门红，先来说说红包。正好，最近有个朋友刚刚发了红包，跟我抱怨目前的理财产品投资收益率太低，不知道该如何理财。正好今天我就借此机会，帮我的朋友向几位咨询师请教一下如何理财的问题。

咨询师_邓红霞：
首先，我想跟各位网友传达这样一个理念：理财不等于投资。现在很多朋友一提到理财都比较关心投资收益率，其实这是一个理财的误区。我们所说的理财，是为了实现个人及家庭理财目标而进行合理规划的一个综合过程。个人及家庭的理财目标可能是多方面的，比如有的朋友打算买房买车，有的朋友正在为孩子的教育进行准备。更普遍的，每个人都需要对自己未来的养老生活做一个打算，而投资是辅助你实现这些目标的一个手段。怎么投资，什么样的收益率才算合适，都是因人而异的，并不是越高越好。
举个例子说，如果有100万，就是可以用来投资的，那么对不同的人，投资的策略也是不一样的。如果他已经有千万资产而且愿意承受风险，那么他可以做一些积极的投资，但如果这100万是他一辈子的积蓄，要用来养老，那么即使他愿意承担投资风险，也不应该建议他去冒险，而应该首先考虑这笔钱的安全性。

主持人：
既然投资不等于理财，那么究竟什么是理财呢？

咨询师_何易：
刚才红霞说过了，理财是为了实现个人及家庭理财目标而进行合理规划的一个综合过程。是的，理财其实是要从多方面来考虑的，而且是因人而异的，比如主持人提到的这位刚刚领到年终奖的朋友，如果他已经贷款买房，那么这笔钱拿出一部分来用于提前还款或许比进行其他投资更为适合他，因为在多数情况下，实际投资的收益可能还不足以弥补贷款利息。所以说，我们在理财的时候要综合考虑的因素很多，比如说，你的目标是什么？你现在有多少资产？收入来源有哪些？有没有负债？家庭支出主要有哪些？你的风险承受能力如何？有没有额外的家庭负担？等等。

主持人：
刚才何易说到了理财要综合考虑很多因素，我们很多想理财的朋友都苦于无从入手，不知道具体应该怎么做，所以可不可以请咨询师给我们具体的阐述一下应该怎么进行理财规划呢？

咨询师_何易：
理财规划要与我们的衣食住行等生活细节息息相关，围绕我们对生活的要求和预期，通常我们我们可以把家庭理财规划分为“买房买车计划”、“投资计划”、“家庭保障计划”、“子女培养计划”和“养老计划”等几个具体的层面，进行理性规划。

主持人：
现在已经有多位网友踊跃提问了。对于朋友们的问题，各位咨询师会在大家的帖子后面进行回答，希望能够对您的理财有所帮助，同时也对大家的踊跃参与表示感谢！特别在这里声明：各位咨询师的观点仅代表个人意见，供大家参考。

网友小宝123：
我想请教您们几个问题：
1、请您们对基金定投业务的收益应该在什么样的水平？三年，五年有％多少的收益？
2、我的宝宝今年20个月了，我对他在保险上有什么产品的投资？
3、我的妻子没有养老保险、医疗保险，对于她有什么样的投资取项？
谢谢大师们的指点！！！

咨询师_李航：
首先说基金定投是金额起点低，风险低，关键是利用复利的效应，来实现投资目标。我行目前代销的基金中有6支参与定投计划，对于您所询问的基金定投的收益问题，是和您的购买时间和选择的基金密切相关的。
我给大家举个基金定投所实现收益的例子，假设您每月有300元以零存整取方式，五年后本金和收益总计18823元，如果您参加基金定投，如五年的平均收益为5％，则五年后的投资收益20427元。从我行目前所能办理基金定投的产品来看。南方稳健成长基金，广发巨富基金基本上可以达到平均年收益4％甚至更高的水平。根据您选择购买的时间不同，所获得的收益也会有所不同。

咨询师_何易：
关于为小宝宝购买保险的问题，我想你关心的方面，可能包括宝宝的未来教育储备和医疗保障，你可以为小宝宝购买医疗保险，如果你想既给他提供一定的保障，能实现长期储蓄的目的，可以选择少儿教育保障类保险，方式可以选择一次投入或者分期购买。

咨询师_邓红霞：
关于您妻子的保险，其实你已经考虑到对她的保障问题。您可以给你的妻子买一些商业的医疗险和养老险。但是，如果您妻子没有稳定的收入来源，建议你加大对你本人的保险投入，因为你是家庭唯一的经济支柱，您的保障问题显得尤为重要。另外，您也可以采取给您的妻子建立专项保障基金的办法，适当采取一些储蓄投资的手段来为您的妻子提供保障。但是对这部分资金的投资首要考虑它的安全性，不能进行风险太大的投资。

网友甲方乙方：
人民币是否会继续升值？如果升值对我理财有什么影响？

咨询师_赵英晖：
短期内人民币仍然面临着较大的升值压力，个人判断人民币仍然会继续升值，但其幅度和空间会受到控制。
人民币升值对理财有影响的，当您购买了外汇理财产品后，在人民币升值之前是什么样的收益率，在人民币升值之后是什么样的收益率，这个影响是实在的，看得着的。

网友wangtq8183：
请问房地产投资是否属于理财范畴？今年房地产市场和股票市场哪个涨的更快一些？

咨询师_赵英晖：
房产应该属于理财。去年国家推出了抑制房价的措施，房价总体水平已经被控制在一定的区间内。个人认为，继续大规模上涨的可能性不大。股票市场目前在1200点，这个水平是一个相当低的水平，接近历史大点1000点，其上扬的空间是非常巨大的。
总体上看，我个人更倾向于股票市场的发展前景。

网友向钱看：
我是美国商人，无论公司开户和我私人都在贵银行，出于公事业务和私人旅游，我本人和家人每年都有机会在中美日三国之间奔跑。由于开销很大，这三国之间的货币差价变化经常影响我们的出差行程计划的提前，拖延，甚至取消。不知是否能向贵银行节目的专家问一下，美元，日元在2006年第一季度的大体走向趋势？谢谢。

咨询师_赵英晖：
美元指标：长期（3个月），自2005年初由谷底翻起的美元，随着11次的连续加息，一路走高，基本上扬趋势已经形成，只要它下不破87.00支撑点，就会在3个月之内逐渐上升去试探93.20-94.20的阻力地带。中期（2个星期），由于各种技术指标的“超买”背离现象，美元指标的走高目前正在受到技术抛卖的压力，很有可能向下调整，但是最低不超过87.00的底盘。短期（一两天），处于大跌之后的小幅度“拉锯式”起伏，偏继续小跌，同时在酝酿技术反弹力量和时机，下跌目标是88.50，反弹目标是90.00，先跌后涨（周二跌周三以后涨）。主要技术根据有二，1）各类指标的“背离现象”（市价幅度偏跌但是技术指标偏涨）日益严重，意味着反弹即将到来，2）88.50正好位于一条渠道底线上，因此反弹的可能性极高。
日元：日元从02年到05年总体上是在一个的大下降通道中，这几年也是日元升值嚷嚷的最厉害的时期，从135-100，05年以后进入大上升通道中。无论长线短线，120-121一线都是一个标准的阻力位，支持位在113-112.50一线。长期（3个月），自2005年初日元开始由强走弱，分两次大幅度波动并且沿着一个自行的“渠道”，从101.00撤退到120.00。目前日元的120.00-121.50地带正好受到其“渠道”上线的强大阻力，促使卖方向“渠道”的下线115.00-114.00支撑地带回调。这个回调之后，卖方还将有机会把日元向125.00方向抛售。中期（2个星期），日元正在从120.00价位的“渠道”上线向下回调，反映波动势头的ADX指标也在大幅度地回缩，表示目前和今后两个礼拜的日元抛售需要先向114.00回调才能再向120.00反扑。短期（一两天），处于大涨之后的小幅度“拉锯式”起伏，偏继续小涨，同时在酝酿技术反弹力量和时机，上涨目标是113.00-112.80，反弹目标是106.00-106.50，先涨后跌（周二涨周三以后跌）。主要技术根据有二，1）各类指标的“背离现象”（市价幅度偏涨但是技术指标偏跌）日益严重，意味着反弹即将到来，2）113.00正好位于一条渠道底
线上，也是近两年里的上下浮动中线，因此它的反弹可能性极高。

网友dingyong：
美国利率近来一路上升，请问这个加息趋势是否会影响美商在中国的投资？希望大家能够就两国之间的利率的差别提供各自的见解。

咨询师_赵英晖：
美联储到上周五已经连续１３次加息，每次加息美联储官员都会放话说：如果经济继续不好的话，我们就会继续加息．而这次加息，我注意到美国人说：如果经济不好我们会继续观察，但目前我们感到压力减轻．因此，市场上周五大规模抛售美圆，就是认为美国继续加息的可能不大了．因此，我个人认为美圆２００６年应该略有下降或保持目前水平．

网友lee19760701：
有报道说，美联储将加息，请问专家，有没有这种可能？另外，美联储的加息，会不会使美圆彻底摆脱熊市？

咨询师_赵英晖：
美国每周五都会公布经济数据，上周五的失业率和就业人数指标显示，美国经济已经大幅度好转．因此，美联储继续加息的可能性不大了。预计美圆今年将会略有下降，或者持平。

网友来真的：
我工作5年了，是月薪3000美元的小小白领，我想做点外汇买卖，又怕赔的多，买你们的外汇理财产品又觉得赚的少，到底应该如何分配资金合适呢？

咨询师_何易：
目前市场上的外汇理财产品期限都较短，是很好的短期理财工具，建议您可以将一部分资金购买3个月的保证收益型外汇理财产品，如我行可终止理财产品，另外一部分（几百美元就可以）用来尝试进行外汇买卖或者黄金买卖。由于进行外汇买卖的资金量小，即使亏损也应该可以承受，而较大部分资金投入的保证收益理财产品还可以弥补这部分的损失。待三个月后，相信您对外汇汇率变化和外汇买卖操作已经有了一定的把握，这个时候再慢慢将资金投入外汇买卖即可。
当然，所有的建议还是基于您自己的风险承受能力和对收益的预期，可以好好考虑一下再做决定。：）

网友魏名0318：
请问工行是否办理外汇买卖（1：100的杠杆的那种），国内哪些机构提供这类交易

咨询师_赵英晖：
您所说的是保证金交易，我们叫做margin交易，工行不提供词类交易服务，国内目前也没有正规的代理商提供，都是通过港台与境外联系代理。个人认为，如果您是个新手，不要进行保证金交易．因为margin实际上就是外汇期货，它是正反双向的，需要高超的技术和严格的纪律保证．另外，由于它的强行平仓规则，使得交易商很容易诈骗，即它不把你的保证金真实投入市场，赌你输掉，一旦亏损达到保证金上限，就强行平仓吃掉你的保证金。

网友Leetodd：
什么时候交易系统会对我的仓单进行强行平仓？

咨询师_赵英晖：
简单的说，当您的亏损达到保证金上限的时候，系统自动平仓．除非您增加保证金。

咨询师_何易：
目前国内各家商业银行的外汇买卖业务都是实盘交易，所以不存在强行平仓的问题。

网友yiy0307：
我是你们工行理财的老客户了，家在地安门边上就有工行，那的员工老让我们在他们那里开户做外汇实盘交易，但银行点差实在太高了，请问什么时候能有保证金交易啊。

咨询师_何易：
如果您的交易金额较大的话，进行实盘买卖也可以享受五档四优的点差优惠啊～：）至于保证金交易，什么时候开就要看国家政策了。

网友一过客：
我是个外汇新手，请问一个很初级的问题，买入就是开仓卖出就是平仓，对吗？不好意思谢谢指教啊。

咨询师_赵英晖：
由于保证金交易是双向的，即可以买入，又可以卖空．所以简单地说，不管你持有什么币种，进入市场开始交易就是开仓，结束交易兑回退出就是平仓．

网友老龚：
我的小孩3月份要取德国留学，我家手头的美元原本是存定期德（在贵行存的），想在3月份前换成欧元，何时换好？可保证我的最大利息和利率的最大收益呢？

咨询师_何易：
目前不管您持有何种货币，都存在未来汇率波动导致实际换汇金额不确定的问题。孩子留学所用资金需要慎重管理，安全的重要性甚至大于投资收益的重要性。因此我个人建议您将美元在您自己认为合适的价位上及时换成欧元，这样就相当于锁定了汇率风险。至于欧元的投资方面，储蓄类低风险产品更加适合您，可以选择1个月的定期存款或者通知存款。

咨询师_赵英晖：
欧元：欧元从02年到05年走了一个非常标准的大上升通道，从0.8500-1.3500， 05年以后进入大下降通道中。现在在1.2120左右，这已经是下降通道的顶部，也就是说，既可以突破下降通道转入上升趋势，也可以继续走这个下降通道。这几天短线涨的厉害，但从各种技术指标来看，长线还没有真正转入升势。从短线操作上看，近期继续看涨，首要目标位1.2200，这是一个重要的阻力线，突破并稳定在此之上达到这个位置后，则向上冲击1.3000的可能就会增加。
长期（3个月）：欧元去年的下滑在1.1500价位之上稳住之后，又开始反弹，并且向上重新突破了1.2000以及一个重要的技术阻力线，为重返1.3000的高位阻力价打下的奠基或发出了暗示。如果欧元能够1.2000价位之上持续一整周的波动，那么1.3000的到来的几率就会大大提高。
中期（2个星期）：上周欧元一股气冲到1.2150以后，目前面临着各种技术指标的“超买”现象，近期它很可能重新下滑到1.1900支撑价来重新组合购买势力，以便卷土重来继续翻到1.2000价位之上去巩固地盘。也就是先退下一步再进上两步。
短期（一两天）：处于大涨之后的小幅度“拉锯式”起伏，偏继续小涨，同时在酝酿技术反弹力量和时机，上涨目标是1.2220-1.2270，反弹目标是1.2000-1.1930，先涨后跌（周二涨周三以后跌）。主要技术根据有二，1）各类指标的“背离现象”（市价幅度偏涨但是技术指标偏跌）日益严重，意味着反弹即将到来，2）1.2220-1.2270正好位于一条FIBONACCI回调阻力线上，因此反弹的可能性极高。
另外，您的美圆存的是定期存款，如果在３月以后能够到期的话，希望您不要提前支取，否则您将损失您的定期存款利息．这个损失甚至比短期的美圆兑换欧元的汇差还要大。您一定要考虑这一点。

网友JXVSSS：
请问能否通过网上银行办理外汇买卖业务？有没有起点金额的限制？有币种的限制吗？谢谢~若能通过网上银行办理，与在柜台和自助机上操作有区别吗？另外有手续费吗？

咨询师_孙键：
外汇实盘交易作为投资理财的手段之一，受到了越来越多投资者的欢迎。个人实盘外汇买卖作为目前为止最有效的个人外汇资产保值增值的金融工具之一，已经成为继股票、债券后的又一金融投资热点。
传统的外汇交易方式主要包括柜台交易、电话交易等。这些方式并不能满足投资者随时随地掌握外汇市场信息，并及时完成交易的需求。随着外汇市场的迅速发展和网上银行功能的不断强大，通过网上银行进行在线外汇交易已经成为一种潮流。
在各家银行推出的网上外汇买卖服务中，工商银行“金融@家”个人网上银行的“网上汇市”功能由于功能强大、交易迅速快捷、界面友好直观、信息丰富而广受专业外汇投资者的青睐。“金融@家”不仅提供实时快速的外汇交易指令处理，而且具备全面的即时和委托交易服务。同时，“金融@家”还向外汇投资者提供外汇报价、市场指数、交易提示、财经要闻、市场评论、行情分析、相关市场动态等丰富信息，以及来自工商银行外汇理财专家的外汇市场分析，为投资者进行外汇交易提供完善的信息支持。
交易币种目前包括美元、日圆、港币、英镑、欧元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加坡元9个币种，以及黄金买卖。外汇买卖的起始金额为不低于等值50美元的外币。且这些交易都是不收取手续费的。

网友inflysky：
我是一个外汇新手，请问赵老师最喜欢用什么指标分析？？波浪理论您怎么看？

咨询师_赵英晖：
呵呵呵，我本人在汇市使用均线和趋势理论，兼用macd /kdj/rsi这些指标．对于指标我想说的是，多数指标都是价／量的表现，大道从简，练好几个就好了。至于波浪理论，是个划时代的理论，但是个人认为在实战中很难操作，每个人的波浪都不同。

网友Iqeqxp：
外汇风险大吗？工行有专门做外汇的产品吗？

咨询师_何易：
投资都是有风险的，持有外币本人就会面对汇率风险，比如如果您以人民币来计量个人的资产，那么人民币升值导致您所持外币贬值就是一种风险。如果您考虑的更多的是外汇产品本身是否保本或者收益是否稳定等方面的问题，那么我行可以提供的外汇产品有外汇买卖、黄金买卖、保证收益型理财产品（如可终止理财产品）、保本浮动收益性理财产品（如
区间累积理财产品）和非保本型理财产品（如两得利理财产品）。其中外汇买卖、黄金买卖和两得利理财产品风险较大，但预期收益也较高，而区间累积理财产品风险相对较低（因为保本），可终止理财产品风险最低，收益有保障。您可以根据自己的需要选择相应产品。

网友Inflysky：
我做实盘，不懂技术，就看基本面，您觉得我这样能行吗？？能挣到钱吗？？

咨询师_赵英晖：
无论股票／基金／期货／外汇，分析方法都分为两个派别，基本面分析派和技术分析派．这两个派别争论有上百年了，无论哪一派都有赚有亏。个人认为，基本分析适合于大资金发起主动性进攻战役，索罗斯是基本面派，攻击英镑是看中英国金融制度漏洞，攻击泰侏是看到东南亚经济泡沫．攻击港币他就没有看到中国大陆政府对香港的全力支持，也没看到香港政府能够放弃不干预汇率的惯例。
对于个人投资者来说，技术分析更适合一些，因为我们缺少快速消息来源．我本人在外汇市场是技术分析派。但我在中国大陆A股市场就发现纯技术分析派不管用了，还需要消息／基本分析／对庄家等技术知识的运用，太复杂了。

网友美元：
工行论坛的理财活动办的好，支持支持^_^

咨询师_何易：
谢谢～：）欢迎多多交流～

网友10000000：
我们单位就年底发钱多，去年我看股票市场跌的不错，就把红包都买进大盘股，结果现在只剩一半。年底的这次行情不错，又到发钱的日子了，我还想再投入股市，哪类股票合适呢？另外银行是否有这类的业务？

咨询师_赵英晖：
大盘股涨的慢，波段明显，一旦您摸准波段在技术指标转势以后进入，将获得的不错的收益。个人认为，２００６年中小版／有实质性重组的／银行股，这几类不错．特别是银行股，市盈率比较低，周期性小，而且年利润稳定．特别推荐．我们工行有银证通，银证转账等代理交易．

网友Coffee：
理财产品很多，我在网上能否全部实现呢？比网点办理有什么优势？

网友榆树钱：
这也是我想了解的问题！

咨询师_孙键：
工商银行“金融@家”个人网上银行是目前国内功能最为强大的网上银行之一，为客户提供了全面的投资理财功能。通过“金融@家”的“网上证券”服务，您不仅可以进行包括银证通、银证转账、B股证券、基金交易、国债交易、银期转账、外汇买卖等各类投资理财业务，还可以通过查询和下载获得有关股票市场信息、基金信息、国债价格以及国际国内财经信息等。
网上银行外汇交易由于信息丰富、提供分析图表、交易指令处理及时等优点，正逐步取代传统的外汇交易方式。

网友举手提问：
我买了你们工行好几只基金了，我的感觉是股票市场跌基金就跌，股票市场涨了，基金却涨的不多，为什么会这样呢？基金我觉得已经是最好的理财产品了，到底应该买不买啊。

咨询师_李航：
一般来说，投资者喜欢用投资收益率来衡量基金的表现。而投资收益率主要包括了分红收益率和净值增长率，但是基金表现的优劣，不但跟基金管理水平人水平有关，跟市场的走势，基金本身承担的风险水平有关，所以除了收益率以外，我们建议还应综合考虑以下因素，才能全面的评价基金。
一、基金的净值波动性，如果一支基金的净值总是起起落落，很不稳定，说明该基金管理人，操作基金比较急进，风险较大。
二、证券市场大盘走势有比较如果一个基金的收益率在大多数的时候都优于市场指数，那么该基金的管理也是出色的。
三、基金的业绩，衡量基金的业绩，不能只关注一段时间，而要在较长的时间来判断，因为基金管理员的判断并不是每时每刻的正确的，阶段性的表现不好也是很有可能的，好的基金管理员能在短暂失败中调整过来，力争达到业绩的长期稳定。
从目前的市场情况看，大部分基金净值随市场的波动进行了调整，有部分基金净值根据市场的行情也有所下跌，但是在基金的净值下跌的原因是多方面的。您所询问的基金净值下跌是否应该继续购买或者持有的问题，需要判断是因为市场行情下跌的，还是因为基金经理的判断失误出现的问题。如果是市场行情造成的，建议您不要轻易赎回，因为这种下跌的情况据我们分析应该是暂时的。如果是基金经理判断出现了重大失误，且在一段时间内没有改善的迹象可以考虑赎回基金。我们建议您以长期投资的理念来选择基金，在股市下跌时您可以不必着急赎回。甚至对于在熊市情况下业绩相对较好的基金可以考虑买进。避免把暂时账面亏损变成实际的亏损。

网友Jqh：
请问债券基金、保本基金、和货币基金的区别。

咨询师_李航：
1、债券基金是以债券为主要投资对象的基金。债券基金具有低风险，收益稳定的特点。如我行代理销售的“富国天利增长债券基金”。
２、保本基金是指在一定的投资期内，一方面通过投资低风险的固定收益类金融产品，为投资者提供一定比例的本金安全保证，另一方面还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资，为投资者提供额外回报。基金管理公司会保证投资者在基金期满后取得投资本金的一个百分比，如100%的本金。如我行代理销售的“南方避险增值基金”
3、货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人（基金公司）运作，基金托管人（银行）保管资金的一种货币型基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。它是一种银行储蓄的替代品，没有风险，而且随时支取，活期便利，天天得利。如我行代理销售的“华安现金富利基金”

网友JXVSSS：
我想买点记账国债040004，但是在网上买了几次，都不成功，说没有那么多份额，怎么回事？购买记账式国债和在柜台购买的凭证式的国债有区别吗？？？

咨询师_孙键：
是这样，记账式国债的买卖原则是有人卖出，您才能买入，如果你要买的份额高于目前卖出的份额那么交易是无法成交的。
记账式国债与柜台买的国债最大的区别在于记账式国债是可以自由买卖的。而柜台卖的国债在到期前是不能买卖的。

网友AK47：
看来理财并不是件简单的事情，对于我这个门外汉来说有点困难啊，哎！

咨询师_何易：
其实理财并不像想象中的那么难。比如说，了解自己的收支情况，合理安排自己的支出，其实也是一种理财。对于初学理财的朋友，我们建议，可以从记账做起。通过记账，可以帮助你了解你的支出中，哪些是必要的，比如每月的房贷车贷还款、必要的生活开支；哪些是可以压缩的，比如过多的娱乐支出等。了解了这些，可以比较清楚地掌握自己的储蓄能力，为将来的进一步理财规划奠定基础。
可能很多朋友会觉得记账很麻烦，在这里我们可以向大家介绍一些记账的技巧。比如每次消费之后都尽可能地留下单据，还可以巧妙利用银行的信用卡和网上银行服务。平常能够刷卡尽量刷卡，让银行为自己记账，从每个月的信用卡对账单上面能够看出自己这个月的主要花销；网上银行提供余额、明细查询等各项账户服务，能够帮助随时掌握自己的账户状况和资金收支情况。另外，建议大家每个月都对这个月的收支情况做一个总结，做到月月理财，心中有数。

主持人：
看来理财是人人都需要的，正所谓“我不理财，财不理我” 嘛。那么除了记账这种基本的理财方式以外，理财还应该注意些什么呢？

咨询师_邓红霞：
除了记账之外，初学者还应该掌握一些理财的基本原则：
一是要保持一定的现金流动性。每个家庭都可能遇到一些突发事件，需要有大笔的支出。因此，需要根据自己的家庭情况，合理保留一部分流动性较大的资产，例如活期储蓄、货币基金等。
二是要给家庭足够的保障。要考虑自己如果发生意外，家人是否有稳定可靠的经济来源来维持之后的生活？因此，每个有家庭责任感且有现实的家庭负担的人，尤其处于家庭唯一经济支柱地位的人，购买一些寿险、意外险、重大疾病险是非常必要的。当然，购买什么种类的保险、购买多少保险，需要根据自己职业、年龄、负担情况以及经济状况而定。
三是要及早动手。要想让自己的生活过得更加自如，一定要及早动手进行合理规划，不能“临时抱佛脚”。给自己设定好长、中、短期的目标，估计每个目标需要的资金，再结合自己目前的收支情况以及对未来收入的预期，制定分阶段、分步骤的储蓄、投资方案，做到心中有数，从容面对。

主持人：
谢谢咨询师告诉了我们关于个人理财的一些基本的原则和规划步骤，相信对大家都有很多的启发和帮助， 还是回到我们的红包，对于年终奖这样较大数额的一次性收入，有没有什么具体的理财方案教给大家呢？同时也欢迎大家把自己想怎么花红包的方案拿出来和我们一起分享，俗话说“三个臭皮匠顶一个诸葛亮”嘛，咱们可以和专家一起活学活用，帮他为方案把把脉。

网友impk：
工作两三年的年轻无房一族如何打理薪水？

咨询师_邓红霞：
首先，建议您根据自己每个月的收支状况，了解一下自己每个月能够有多少的节余？
其次，根据自己的情况合理设定您的购房目标，包括多长时间内买房？买什么样的房子？大概需要多少钱？等等。做到心中有数。另外有几点对年轻朋友的具体建议：
第一，合理规划，强制储蓄。理财既不提倡一味压缩开支牺牲生活品质，也不提倡无节制的过度消费。建议根据自己购房、结婚等目标，制定合适的储蓄计划，将公式“收入-支出=储蓄”变为“收入-储蓄=支出”，根据储蓄计划来规划自己每月的消费。建议申请一张牡丹国际卡，透支消费有最长56天免息期，采取本月消费下月还款的方式，既可以最大限度地获得投资收益，又可以应付一些临时性的大笔支出，不至于影响每个月的储蓄计划。
第二，保持足够的流动性。由于年轻人用钱的地方较多，很多人在工作两三年内都会考虑买房结婚等事情，因此投资的期限最好不要超过3年。活期储蓄+货币基金无疑是年轻人较好的选择。
第三，及时将可用资金用于投资。货币基金不存在价格变动的问题，要想尽可能多的获得收益，就要尽量增加投资时间，因此在每次有收入时及时将其中可用于投资的部分变为货币基金是非常重要的，千万不要偷懒拖延时间，有时候可能一拖就拖了一个月，白白损失一个月的收益。对于工作忙碌又不愿意去银行排队的年轻人，开通网上银行，随时在网上进行操作是一个明智的选择。
第四，合理投保。对于年轻人而言，他们可能没有配偶子女的后顾之忧，但很多人需要对父母尽赡养义务，一旦发生意外，父母的晚年生活很可能会受到很大影响。一般单位为员工投的只是一些基本的保险，还需要自己购买一些商业险来减少后顾之忧，综合考虑年轻人现阶段的需求，主要是意外险，如果经济条件允许，还可以选择合适的健康险，如重大疾病险等，越早投保，保费越低。

网友阳光日历：
现在很多人可能都有这种情况，手上有几万元积蓄，每年可能增加一至二万元，但是这笔钱通常是存入银行或买个国库券，不知几位咨询师分别能有什么更好的投次理财方法，能增值高，且风险相对少，请说你们各自心中的可行方法，风险系数，谢谢！

咨询师_何易：
首先希望您能建立这样一个观念，风险和收益是相对应的关系，高收益通常对应高风险，而希望风险较小的话那么预期的收益就不会很高。对于您通常只通过银行存款或者购买国债来使资金增值、同时又希望稳健投资的情况，我建议您可以尝试一下货币市场基金，因为它买入和赎回都没有手续费成本，且逐日计息，月月分红，投资者还可以享有随时赎回的便利，税后收益通常高于定期存款。购买基金时通过我行网上银行就可以，省去了跑银行的麻烦。

网友XMH2004：
专家们好：先大概说一下我家的经济状况：我们夫妇37岁，儿子3年级。目前没有换房换车的计划，无贷款；股市市值大约25万人民币和2万美元；老公和儿子每年各有2000多元的保险，我们夫妇单位有养老保险，全家三口医药费基本都报销。目前存款20万元。家庭月平均收入一万二千元，年终奖10万元（都是税后人民币收入），月平均支出（包括养车和孩子教育）6000~7000元。收入5年内不会有大的滑坡。
日前我了解了一些门面房资料，大约总价60~110万元不等。想请教我家是否适合门面房投资？总价大约多少合适？租金与总房价多少比例比较合适？有没有更好的建议，谢谢。

咨询师_李航：
根据您所描述的基本情况，您已经基本可以达到我行理财金账户的标准，您可以申请成为我行的理财金账户客户，我们会安排您的私人客户经理为您进行具体的投资策划。具体到对您的投资建议，我们需要了解您的更多信息才能为您出具，比如您对何种投资方式更为了解、您的风险预期、您的子女教育计划、您的养老安排等，以上这些因素都会直接影响的您的投资方案的确定。
现在北京分行有4家理财中心和150家理财网点，1000余名具有专业素质的个人客户经理，完全可以帮您实现您的投资规划。

咨询师_邓红霞：
从您提供的资料来看，您具有一定的投资理财经验，对您家庭的资产情况也比较了解，这是非常难得的。您可以再将家庭的理财目标进行细化，至于采取什么样的投资方式，例如是否进行门面投资等，需要根据您的具体情况而定，建议您联系当地的理财中心，由客户经理根据您的情况为您量身定做一个规划。

网友动感地带：
我年底得了2万元的年终奖，税后1.8万左右。给父母寄回去2000元，1000元准备犒劳一下自己，剩余15000都买了南方货币基金，准备今年6月份之前买房用。

咨询师_邓红霞：
这位网友已经有了理财意识并付诸行动。他在短期内的目标比较明确，那就是要买房，而且看来是信心十足。对年终奖的安排也基本上考虑到了自己的花费、孝敬父母等因素，同时也为实现自己买房的目标作了打算，短期内把钱放在货币基金里，尽可能地获得更多收益，应该说安排得比较合理。这里有一点要提示这位网友，因为文字资料里没有涉及到日常工资的安排，不知道他的活期储蓄有多少。建议在临近春节的这段时间里，可以多放些钱在活期储蓄里，因为春节期间可能会有一些意料之外的花销，而春节长假期间货币基金不能办理赎回，如果临时要用钱就不是那么方便。

网友Jessica lv：
我的情况是这样的：我和我老公都是上班族，我每月工资￥3300，我老公的￥5900。我们现在有38万元的存款，但目前没有房子。因为我们的工作地点可能会改变，所以一直也没考虑好在哪里买房子。所以38万元一直在银行存成三个月的定期存款。请问我应该怎么理财更合理？

咨询师_邓红霞：
可能您需要根据您的具体情况首先确定一下理财目标，例如：想什么时候买房？买什么样的房子？是想付全款还是贷一部分款等等？以确定这38万元以及您的家庭每个月的节余是想做长期还是短期的投资？

网友Jessica lv：
我近期不打算买房。我们俩每月花销很大，基本没有什么结余。我想用38万两年以内还是会闲置。我想问问有没有什么好的理财产品？

咨询师_邓红霞：
如果两年内这笔钱不打算用，又不想冒投资风险的话，建议：
1、建立应急基金，一般至少保留3个月的基本生活费用。这笔钱可以采取活期或者货币市场基金的方式。
2、可以选择一些短债基金或者2年以内的人民币理财产品。
另外，鉴于您所提供的情况，家庭月收入9000余元都基本没有节余，花销非常大。建议您对自己家庭的支出情况进行全面了解，尽量压缩一些不必要的开支。如果您还有其他的理财目标或规划，例如对孩子的考虑，对其他家庭固定资产的考虑等，可以及早动手。您的资金状况已经符合我行理财金账户的标准，您也可以到工行理财中心咨询客户经理，为您定做一个规划。

网友子嫣：
请教各位理财大师，我有10万存款，暂时不用.怎样投资才能取得最大收益.有朋友建议投资基金，但目前不知那只基金风险相对小些。

咨询师_李航：
首先，您应该考虑好您的投资的用途是什么？您的投资资金是全部的资金还是专门用于投资的专用资金？您的收益预期和风险承受是怎样的？一般说来，预期收益与投资风险是相匹配的，有什么样的收益就需要承担什么样的投资风险。如果您对市场行情不是很了解，风险承担能力也比较低。我建议您可以先尝试以下方式：
1、货币基金。从去年的市场情况看，货市基金收益率一般都在年利率2%以上，是银行七天通知存款的近两倍(七天通知税后是1.296%)，都是随时可以支取的产品，与国债比与目前的3年期银行凭证式国债收益相近并可以随时支取。
2、保本型基金。我行代理销售的保本基金是南方避险增值基金，该基金是国内首支提供保本保障的开放式基金，以债券投资为主，股票投资为辅，运用投资组合保险策略（CPPI）严格控制投资风险，加上担保人制度，具有低风险和收益稳定的特性。该基金自成立以来运作业绩良好，截至2005年12月30日累计净值已经达到1.1685元，05年净值增长率高达11.27％，为投资者创造了良好的回报，很好地实现了“避险”和“增值”的双重目标。且我行将于2006年1月9日至1月25日代理南方避险增值基金二次申购业务，申购目标为10亿。综合的看，您的投资应该是多样化的，不要采取单一的投资方式，以最大限度的规避投资风险。

网友红袖添香：
今年2月份我要生宝宝了，想为宝宝买保险，什么样的比较合适？能推荐几种品种吗？

咨询师_邓红霞：
关于小宝宝的保险问题，可以参见前面何易对网友小宝123问题的答复。在这里我想建议您，既然打算要小孩，那么大人的保险更为重要，建议大人适当增加意外险、寿险。

网友Iqeqxp：
有空闲６０万元资金，平时都买了南方货币，但货币相对收益底，请问如何可以提高收益呢？本人属保守形。

咨询师_赵英晖：
根据您的＂保守型＂的情况，最适合的是购买基金和保险．因为中国大陆A股市场风险非常大，需要遵守特殊的市场规律和掌握充足的知识．而基金和保险的收益率已经比目前的储蓄收益高的多，通过他们间接投资股市对于您最适合。

主持人：
时间过得真快，活动马上就要结束，相信大家都感到意犹未尽，不过没关系，在下期活动里我们还可以继续交流和探讨。对于在活动中还没有来得及回答的问题，我们会在活动结束后，将这些问题的回复公布出来，请朋友们及时关注。再次提示您：咨询师的观点为个人观点，仅供参考。这样吧，最后请每位咨询师送给大家一句话吧！

咨询师_何易：
感谢大家积极与我们进行理财方面问题的沟通，愿我们短暂的交流能对您有所帮助。希望常来我们的网上论坛坐坐。

咨询师_孙键：
时间过得好快，希望在今后的在线活动中能再和大家进一步的交流，祝大家新年愉快。

咨询师_赵英晖：
时间过得太快，无法在这里与大家再多讨论外汇／基金／股票的趋势分析和操作经验，希望大家２００６年在这些投资产品和理财产品上获得最大的收益。

咨询师_邓红霞：
感谢大家的支持，祝愿大家通过合理的理财规划让自己的生活更加自如美好！

咨询师_李航：
感谢大家参与我们的论坛，希望您能更多关注我行新的理财产品和投资信息，我们将为您解决更多投资理财问题。

主持人：
再次感谢各位网友对我行论坛的关注和对此次活动的热心参与，非常高兴能和大家一起度过这个愉快而充实的下午，同时，感谢五专家，给我们带来了这么多理财的理念和知识，衷心希望能帮助您了解理财，学会理财！欢迎您继续关注中国工商银行，我们将在未来的日子里，为您提供更多、更好的服务！
下期我们将邀请外汇买卖方面的专家与大家一起谈谈外汇交易，具体活动时间请关注我行网站，如果您还有其他问题以及好的建议，也可以随时登录工行论坛，我们一起探讨交流。
财富人生，工行相伴！祝您月月理财好心情！让我们相约下期，再见！