监管要闻

　　一、证监会发布《行政处罚罚没款执行规则》

　　中国证监会发布消息称，为进一步规范行政处罚罚没款执行工作，推动形成执行工作合力，提升执行工作效能，证监会发布《行政处罚罚没款执行规则》。

　　执行规则共三十三条，根据执行工作各个环节制定具体规范：一是对案件调查审理阶段加强查找、发现当事人财产线索提出了明确要求；二是对不按时缴纳罚没款当事人进行催告督促、申请法院强制执行以及退库的工作流程等方面作出了明确规定；三是对行政处罚法中，当事人确有经济困难“可以暂缓或者分期缴纳”罚款的规定予以细化，从申请暂缓、分期缴纳的情形、申请材料内容、审查及批准程序等方面制定细则，增强可操作性；四是针对实践中问题突出、但法律规定不明确的“申请强制执行时限”问题进行专门研究，划分不同情形作出了具体规定。

　　根据证监会消息，执行规则着力于为证监会罚没款执行工作提供一套全环节、可遵循的工作流程。对法律规定不明确或者以往处于模糊地带的内容予以进一步明确，规范罚没款执行工作，积极便利当事人缴纳罚没款，同时并没有新增当事人义务。

　　证监会表示，将持续加大行政处罚执行工作力度，用足用好法律授权，强化执行监督，进一步提升执行质效，维护执法权威，切实服务资本市场高质量发展。

　　二、证监会就修订《公司债券发行与交易管理办法》等公开征求意见

　　中国证监会9月8日发布消息称，证监会近日对《公司债券发行与交易管理办法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》进行修订，现向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2023年10月8日。

　　管理办法修订内容主要有五个方面：一是落实党和国家机构改革部署要求，将企业债券纳入管理办法规制范围，促进协同发展；二是强化防假打假要求，压实发行人作为信息披露第一责任人的义务，完善中国证监会及其派出机构、证券交易所开展现场检查的机制；三是强化募集资金监管，进一步完善募集资金信息披露有关要求；四是强化对非市场化发行的监管要求，明确发行人的控股股东、实际控制人不得参与非市场化发行；五是根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，不再将主承销商和证券服务机构及其有关人员被立案调查列为应当中止审核注册的情形。

　　24号准则修订内容主要有三个方面：一是强化募投项目合规性要求，债券募集资金投向固定资产投资项目的，需提供募投项目土地、环评、规划等合规合法性文件；二是企业债券募集资金投向固定资产投资项目的，要求发行人提供省级及以上发改部门出具的专项意见；三是压实会计师“看门人”责任，明确部分债券发行人提供会计师出具的发行人最近一年资产清单及相关说明文件的要求。 

　　三、2023年证券公司分类评价结果出炉，14家获AA级

　　证监会近日向证券公司公布了2023年分类评价结果。目前，全行业共140家证券公司，其中34家子公司合并至母公司评价，参评主体合计106家。A 、 B 、 C 类公司数量占比分别为50%、40%、10%，AA级别公司保持在14家左右。

　　目前分类评价制度已经成为证券公司监管的基础性制度安排之一，是传递监管导向、发挥监管"指挥棒"作用，促进证券公司更好发挥功能作用、实现高质量发展的重要途径，受到市场的广泛关注。

　　证监会在进行证券公司分类评价时，重点突出四方面原则导向，一是坚持合规导向、风控为本；二是引导证券公司积极服务实体经济和国家战略；三是坚持问题导向，传导从严监管压力；四是引导证券公司提升行业文化、涵养行业生态等。

　　2023年证券公司分类评价结合资本市场变化进行了调整，其中，服务北交所成绩、合规风控、文化建设工作均是考察重点。

　　中信建投、申万宏源、东吴证券、安信证券、国泰君安等5家券商获得北交所专项加2分。

　　另外，证监会对被采取重大监管措施、行政处罚或发生重大风险事件的公司，严格予以扣分并取消相应的业务发展加分，传递强化全面合规风控的鲜明信号。

　　今年5月，中证协进行了2022年度证券公司文化建设实践评估工作。当时中证协还提出了2022年度文化建设实践评估结果在证券公司分类评价中的加分建议：AA级加1分，A级加0.8分，BB级加0.5分，B级加0.3分，C类、D类不加分。但加分情况由证监会最终确定。

　　同时，证监会还通过分类评价，引导证券公司提升行业文化、涵养行业生态。如针对从业人员违规炒股问题，证监会对个人加大执法处罚力度的同时，在分类评价中对相关公司予以扣分，压实机构主体责任，督促公司健全相关内部管控机制，着力整治行业顽疾。 

　　四、中基协公布二季度资管业务统计数据 总规模突破68万亿元

　　9月6日，中国证券投资基金业协会公布了2023年二季度资产管理业务统计数据。截至二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约68.07万亿元。

　　具体来看，公募基金合计10980只，规模27.69万亿元；证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.25万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.66万亿元，基金公司管理的养老金规模4.50万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2931.40亿元，私募基金规模20.80万亿元，资产支持专项计划规模1.96万亿元。

　　其中，公募基金成为助推资管业务总规模上涨的主力。截至二季度末，公募基金共有产品10980只，规模达27.69万亿元，分别较上季度末增加262只、1.01万亿元，实现了数量与规模的双增长。截至二季度末，封闭式基金和开放式基金规模分别为3.75万亿元、23.94万亿元，较上季度分别增加1107.95亿元和9010.16亿元。在开放式基金中，货币基金规模最大，超11万亿元，债券基金和混合基金规模则均在4万亿元以上。

　　私募基金方面，截至二季度末，私募基金数量为15.23万只、规模达20.80万亿元，分别较一季度末增加1844只、957.18亿元。其中，私募股权投资基金和创业投资基金的数量和规模均较上季度末有所增加，私募资产配置基金和其他私募投资基金的数量和规模为“双减”，而私募证券投资基金则出现产品数量增加、规模减少的情况。

　　此外，截至二季度末，基金公司管理的养老金规模达4.50万亿元，较一季度末增加0.07万亿元。

　　相比之下，证券公司及其子公司、基金公司及其子公司、期货公司及其子公司私募资产管理业务规模，以及资产支持专项计划规模，在二季度出现不同程度的缩水。例如，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模由一季度末的6.81万亿元减少至6.66万亿元，缩水幅度为2.20%。

　　五、64只“固收+”产品年内收益率超5%，股债“跷跷板效应”再现

　　今年以来，A股市场频频震荡，股债“跷跷板”效应显现。Wind数据显示，截至8月31日，上证指数、深证成指、创业板指今年以来累计涨幅分别为0.99%、-5.43%、-10.41%；中证全债指数今年以来涨幅为4.14%，中证利率债指数（全价）和中证信用债指数（全价）年内亦均实现上涨，债券市场迎来走强行情。

　　“固收+”基金年内的业绩表现也较为亮眼。Wind数据显示，截至8月31日，包括泓德睿享一年持有A在内的64只基金今年以来收益率超过5%

　　新品发布

　　一、华夏鼎创债券型证券投资基金发行

　　华夏鼎创债券型证券投资基金（A类代码：019043；C类代码：019044）自2023年10月9日起至2024年1月8日（含）通过基金份额发售机构公开发售。

　　据悉，基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

　　二、嘉实双季瑞享6个月持有基金9月5日起发售  

　　嘉实双季瑞享6个月持有期债券型证券投资基金（A类代码：018170；C类代码：018171）自2023年9月5日至2023年12月4日通过公司的直销中心和非直销销售机构的网点公开发售。

　　该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。基金经理将由李卓锴和李宇昂共同担任。

　　李卓锴，15年证券从业经历，曾任职于国家开发银行资金局，从事债券投资工作。2017年12月加入嘉实基金管理有限公司任配置策略组投资经理，现任策略投资总监。2022年6月11日至今任嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。

　　李宇昂，8年证券从业经历，曾任招商基金管理有限公司固定收益投资部研究员，宝盈基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、基金经理。2022年5月21日至今任嘉实多元收益债券型证券投资基金基金经理。

　　（工行网站特约作者：李域）

　　文章来源：21世纪经济报道