众所周知，保险的最本质的功能是保障。当您平时拿出较低份额的一部分现金，购买一个能够转移风险的期权合同（保单）后，万一不幸出了险，便有可能得到所缴保费数倍的较大金额的补偿。因此，保险既不等同于银行储蓄，也不等同于基金、股票等投资品，但是，由于保险业的不断创新，有些保单具备了银行储蓄和投资产品的某些功能，因此部分保单便具有了现金价值。

　　由于保单与银行存单有着本质的区别，因此保单的现金价值不可能等于您所缴的保费之和，事实上是绝大部分保单的现金价值大大低于所缴保费。这从您和保险公司签订保险合同时，保险公司给您的现金价值表（一般作为主合同的附件）中可以看出。

　　那么保险公司是怎样计算保单的现金价值呢？这是一个非常复杂细致的保险精算过程，没有专门的知识是很难算出的。简单的说，可以从下面一个简化的公式中看出一些眉目来：“保单的现金价值=投保人已缴纳的保费－保险公司的管理费用在该保单上的分摊金额－保险公司已经承保该保单保险责任所需要的纯保费+剩余保费所产生的利息分配”。

　　从上述公式中可以看出，投保人如果中途退保是很难避免损失的，这便是保险公司员工、特别是那些保险代理人常说的“退保不划算”的原因。有过退保经验的投保人都知道，保单生效的时间越短，保险公司从您的保单上扣除的费用比例越高，保单的现金价值就越低，保险公司所退的保费比例就越小。

　　保险公司根据保险精算结果，所设计出的保单，其现金价值与保额成反比例。一般来说，与所缴保费比，储蓄功能最强的保险，如：子女教育金保险、养老保险等现金价值最高；创新型的保险如：万能险、投连险，以及传统型保险趸缴保费的保单现金价值较高，因为这些保险具有明显储蓄功能；相比较而言，保障功能较高，如一些传统的分红保险、重疾险等现金价值就低一些。投保人还应该明白的一点是，并非所有的保险都具有现金价值，纯消费型（或纯保障型）的保单就没有现金价值，如定期险、意外险等，这类保险一般保险公司都不退保。

　　由于保单具有一定的现金价值，因此，又衍生出其他一些功能来。一是可以用来进行质押贷款，将保单作为质押物，可从商业银行或保险公司换回您急需的资金，保单的功能不变。二是减额缴清，即用保单内的现金价值一次性缴清所剩的保费，保险期间的其他保险内容不变，但保单内的现金价值减少了。三是抵缴保费，即将保险公司每年分给您的红利，按多退少补的方式抵作期缴保费。总之，您了解了保单的现金价值后，便可以从家庭理财的角度出发，来分析哪些保险是退保划算、还是不退划算；不退保，如何最大限度地发挥保单内现金价值的作用，退保，什么时候退最合适？

　　（作者：网站编辑 纪沫冰）