一、业务简述
　　人民币债券借贷业务，是指债券融入方提供一定数量的履约保障品，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还履约保障品的债券融通行为。
　　人民币债券借贷业务的标的债券是可在境内银行间或交易所债券市场自由流通的人民币债券。
　　对于债券融出方，债券借贷有助于盘活银行存量人民币债券资产，提高债券投资业务收益价值；对于债券融入方，债券借贷则有助于满足其流动性需要以及其他相关业务需求。

　　二、适用对象
　　交易对手须取得境内银行间债券市场或交易所市场交易资格，并签署《中国银行间市场债券借贷交易主协议》。

　　三、功能特点
　　1. 债券借贷为双向交易，市场参与者既可以借出债券，也可以借入债券。
　　2. 借贷费率一般根据借贷市场实际情况采取逐笔议价的方式商定。
　　3. 债券借贷期限灵活，可在最长不超过365天的期限内由交易双方通过协商确定。
　　4. 借贷标的债券在借贷期间发生付息的，债券融入方应及时向债券融出方返还标的债券利息。
　　5. 债券借贷到期后，应以标的债券进行交割，但经借贷双方协商一致后也可以现金交割。

　　四、特色优势
　　1. 工行债券资产规模居国内机构之首，债券种类多样，可以充分满足客户多样化借券需求。
　　2. 工行作为国内债券市场重要的参与者，交易活跃，建立了专业、优秀的交易员团队，积累了丰富的债券业务开展经验，在人民币债券市场居于国内同业领先地位。

　　五、产品价格
　　根据借贷市场情况，一般由客户与工行采取逐笔议价的方式商定。

　　六、服务渠道和时间
　　债券借贷交易一般通过银行间本币交易系统达成。
　　交易时间须在全国银行间同业拆借中心规定的交易时间（每周一至周五上午9：00至12：00，T+0交易下午13：30至16：50，T+1交易下午13:30至17:00，法定节假日除外，具体交易时间以相关市场公告为准）或证券交易所规定的交易时间、以及工商银行工作时间内。

　　七、申办流程
　　1. 客户向工行表明开展人民币债券借贷交易意向，并提交申请。
　　2. 经工行审核通过后，交易双方均需签署《中国银行间市场债券借贷交易主协议》。
　　3. 银行间市场债券借贷交易应通过全国银行间同业拆借中心提供的交易系统达成交易；交易所债券借贷交易应当以传真成交单等交易所认可的方式达成交易。

　　八、名词解释
　　1. 银行间债券市场：是我国最大的债券流通交易市场，属于场外市场。在该市场上流通的债券品种主要包括：国债、央行票据、政策性金融债、金融债、次级债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、企业债等。
　　2. 交易所市场：是指场内市场，在该市场上流通的债券品种主要包括国债、企业债和公司债，主要包括上海证券交易所和深圳证券交易所。

　　注：本页面提供信息仅供参考，具体业务以当地网点的公告与规定为准。